上周，参院不出所料地通过了此前已在众院过关的预算法案，里面的新规定很快在2020年就会实行了。之前我们讲过，通过退休账户进行的遗产规划在新法下将发生大变化，而今天我们再来讲讲退休账户本身的一项重要变化——鼓励雇主在给员工的401(k)计划中加入“年金（annuities）”这个选项，这可能对我们为养老储备的资金产生很大的影响。 【关联阅读：靠IRA给后代留遗产很快不好使了 还有更好的选项吗？】 什么是年金 简单来说，年金是一种确保投资人获得终身收入的理财产品，主要被用作退休人士的固定现金来源之一—投资人在保险公司开一个账户，在积累期（accumulation phase）往账户里付钱，到了一定的时候，账户就开始定期给投资人发钱，可以只发一定时间，也可以持续终生。 现代人的寿命越来越长。根据社安局的统计，65岁及以上男性的预期寿命为84岁，女性为86.5岁，三分之一65岁人士会活过90岁，七分之一会活过95岁。对于长寿的人来说，401(k)、IRA等账户里的退休储备金未必够用，社安金虽然也是一种年金形式，但数额非常有限，因此，年金就是老年生活的另一层保障。 【关联阅读：社安金涨 保费也可能涨 退休者明年须注意这些“钱”事】 虽然法律一直允许雇主在401(k)里包括年金，但过去只有9%的雇主这样做，因为一旦选择提供年金计划的保险公司发生什么变故，雇员拿不到钱，自己就可能负法律责任。但新法规定，如果保险公司破产倒闭或因欺诈行为被清算等等，员工都不能起诉雇主。 年金的种类 按照给付期的时间，年金分即期（immediate annuity）和递延（deferred annuity）两种，前者让投资者一次性缴付后立即进入给付期，后者则让投资者在比较年轻时一次性或分期缴付，保险公司用这些钱在积累期内不断投资，投资者到指定年龄时可以开始领取。 而无论是即期年金还是递延年金，它们在给付时都可以有固定（fixed）和变额（variable）两种形式。前者给付投资者固定的回报率，不受投资效益和利率变动的影响，后者的给付额则会随着这些因素而变动。 除了固定和变额，还有一种比较新的产品是指数年金（index annuity），保险公司用投资人的钱投资，投资人的回报随市场指数浮动（比如道指、标普500、纳斯达克指数），大盘上涨，投资人的回报率也涨。不过，保险公司通常会设置一个收益封顶（比如每月上限3%），超过部分的收益就归他们所有；但同时，保险公司也对投资人有一个封底的承诺，如果大盘跌了，他们可以保证投资人不亏本。 一般来说，变额年金的价格是最高的，保费通常是账户内投资额的3%（做个比较，共同基金的管理费通常是1%，ETF更低）。不过这个保费里常常也包括一个很受欢迎的选项——遗产权，也就是如果投保人提早去世，年金可以过继给后代。 和退休账户一样，年金也分税前和税后。如果投资人选择把税前的收入放进年金账户，那以后每次取钱的时候，包括利息、收益在内的全部领取额都要纳税；而如果投资人选择先纳税，那以后取钱的时候，只需要缴纳收益这部分的税。 年金的风险 第一，“退休以后固定领钱”这听起来很美好的福利，相应的“代价”自然也比较大，保证的未来固定收入越多，此前要交的钱和各种费用也就越高。 第二，一旦决定了办理年金计划但又反悔了，罚金可能非常高，反悔得越早，罚金就越高。 第三，就和401(k)或IRA一样，年金是为退休后生活做的准备，所以对取钱的年龄也有限制，如果在59.5岁以前需要取年金，就要付高达10%的罚款。 根据统计，大约有75%的现401(k)账户持有人，都表示对年金很感兴趣，想把401(k)里的部分甚至所有钱放到年金计划里，因此新法明年开始实行后，预计有很多人会在401(k)里加入年金。但正如我们前文中提到的，年金有一定的弊端（如保费高）和风险，理财专家也建议投资者谨慎考虑各类退休储蓄选择，做出理性的决定。 （如需转载，请在文章开头注明来源美国中文网） |
