美国中文网报道 在美国的镀金时代，成为百万富翁意味着跻身一个由4000余人组成的顶级精英俱乐部。而如今，彭博社的一项最新分析显示，美国拥有百万美元净资产的家庭已超过2400万户，占全美家庭总数的近五分之一。新的现实是，“百万富翁”的头衔正在失去往日的光环。

据报道，自2017年以来，得益于飙升的房价和牛市，美国新增了超过800万个百万富翁家庭。但与他们的前辈不同，这些现代百万富翁手中的现金流极为有限。他们的财富越来越多地被固化在非流动性资产中——主要是房产净值和有年龄限制的退休账户，比如401(k)和个人退休账户。

水手财富顾问公司的顾问劳伦斯（Ashton Lawrence）告诉彭博社：“‘百万富翁’这个词曾意味着你自动进入了富人行列，但现在，门槛已经变了。这仍然是一个有意义的里程碑，但对大多数人来说，这已经不够了。”

理财顾问们普遍认为，在通货膨胀和高利率的双重侵蚀下，100万美元的净资产已不再能保证一个安稳的退休生活，更不用说成为享受奢侈生活方式的入场券。

彭博社的分析显示，对于资产净值在100万至200万美元之间的“入门级”百万富翁家庭而言，高达66%的财富被锁定在主要住房和退休账户中，这一比例自2017年以来上升了8个百分点。相比之下，他们能够随时动用的银行或经纪账户资产仅占其净值的17%。

更高的利率进一步加剧了这些“纸上富翁”的流动性困境。过去，他们可以通过资产抵押贷款来筹集大额资金，但如今的借贷成本已大幅攀升。房屋净值信贷额度（HELOC）的平均利率已翻倍至近8%，而保证金贷款的利率更是高达10%以上。“当利率上升时，无论我们的资产价值如何，我们都会感觉自己没那么富有了，”理财规划师威里克（Nicole goopoian Wirick）表示。

直接出售资产也面临重重阻碍。卖房不仅交易成本高昂，还意味着可能要放弃过去锁定的低得多抵押贷款利率。而提前支取退休账户的资金则可能面临严厉的罚款和高额的税单。

当然，对于年收入中位数仅为8万多美元的大多数美国家庭而言，100万美元仍是一笔足以改变人生的巨款。但对于那些已经达到这一门槛的人来说，维持他们父母辈所享受的生活水平正变得越来越困难。

理财规划师墨菲（Thomas Murphy）举例说明了这种“财富幻觉”：在不到十年前，一个拥有纽约市郊四居室住宅、两辆奔驰车、两个孩子上常春藤大学以及一栋度假小屋和一艘快艇的富裕家庭，其生活成本约为140万美元。而到2023年，维持同样的生活方式需要210万美元。

“这就是一些年轻人因无法享受父母辈生活水平而感到沮丧的原因之一，”墨菲说，“他们以为100万美元能解决所有财务问题，但今天，他们真正需要考虑的数字可能是1000万美元。”

编辑：陈晓默